年化收益率，是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。
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; [" T9 ~9 v e' P9 U& c( `1 x6 S6 @0 m年化收益率是一种复利，在市场经济中，绝大部分时候使用的利率都是复利。# ^6 D5 a& { y1 X2 j. O T: y1 f$ V
& g/ a, ?2 |+ L比如，每只货币基金都有一个七日年化收益率，以及每万份收益（货币基金每份固定为1元）。比如，余额宝今日的七日年化收益率为3.8140%，每万份收益为1.0166。! f8 ?$ f/ l" P5 I, D2 f- W; e. H
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我们需要把年化收益率和年收益率区分开，年化收益率不等于年收益率。年收益率，是一笔投资一年实际收益的比率。而年化收益率，是投资（货币基金常用）在一段时间内（比如7天）的收益，假定一年都是这个水平，折算的年收益率。因为年化收益率是变动的，所以年收益率不一定和年化收益率相同。$ I: R. \4 k. E% s7 s; _; J
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计算公式如下：
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年化收益率=[（投资内收益 ÷ 本金）÷ 投资天数] × 365 × 100%; b6 i$ O9 q2 f: y6 z
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年化收益=本金 × 年化收益率
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实际收益=本金 × 年化收益率 × 投资天数 ÷ 365
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' I A0 r, s+ M5 x h2 E9 d# g1 ^) {其中，“投资内收益”指的是一定的投资期间段内的收益，比如，10000元钱，投资余额宝一天的收益金额。
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由于各大银行及平台在公布投资理财产品利率时基本使用年化收益率，因此，在选择时，要进行简单的计算。) C- ` U9 v0 a' i
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比如，某银行给小编手机发来短信，兜售的一款理财产品，号称年化收益率为3.5%，投资期限为90天，火爆认购中，欲购从速。看到这条消息，你认为如果你购买了这款理财产品10万元，到期后你能够获得多少收益？
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收益=10万 × 3.5%=3100（元）？
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$ W( c6 w" A# V其实，并非如此，而很多人往往在看到这些公告之后，都是这样理解的，都欣然拿钱投资，结果却傻了。
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( e: T, T. Y8 \1 A4 E实际上应该是这样计算的：
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收益=10万 × 3.5% × 90 ÷ 365=863.01（元）
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" U- k- {% F+ E在这里还需要注意的是，一般银行的理财产品不像银行定期存款那样当天存款就当天计息，到期就返还本金及利息。理财产品都有认购期，清算期等等。这期间的本金是不计算利息或只计算活期利息的。
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房价
[/align]比如，我们假设以上案例中的理财产品的认购期有5天，到期日到还本清算期之间又是5天，那么你实际的资金占用就是10天。实际的资金年化收益率只有：
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2 s. P) F8 T5 a" S4 h' p7 \$ J" @[（863.01 ÷ 10万） ÷ 100] × 365 × 100%=3.15%
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接着，我们对比，假如在你购买了以上某银行兜售的产品的同时，你的小伙伴则用同样多的钱购买了某只货币基金，这只货币基金的购买当天七日年化收益率为3.9085%，根据之前的数据显示，七日年化收益率都在这个利率之上。买入确认期为1天，卖出确认期也为1天。那么，你认为你的小伙伴如果和你同一阿时间卖掉产品，收益如何呢？
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/ I y( w* q3 h% s+ ?计算如下：
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到期收益=10万 × 3.9085% × 98 ÷ 365=1049.41（元）3 O4 S( K& n5 j! |+ G
8 p' t1 Q$ t8 ?* I实际年化收益率=[（1049.41 ÷ 10万） ÷ 100] × 365 × 100%=3.83%# Q S1 u0 Q: b$ A" N7 k
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所以，为什么现在很多人都不再愿意购买银行定期理财产品，原因一目了然。5 u H* X4 u$ Q9 d& T# @
! {1 ^2 F) Z8 P) m" H1 i还有一个需要注意的地方，在不同的收益结转方式下，七日年化收益率计算公式也应有所不同。目前货币市场基金存在两种收益结转方式，一是日日分红，按月结转，相当于日日单利，月月复利；另外一种是日日分红，按日结转相当于日日复利。$ W2 g& r* q" @
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总所周知的余额宝是日日复利，因此，余额宝才能强有力的从银行手中抢走大量客户。
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最后，小编提醒，投资理财的最终目的只有一个就是多赚钱，所以，在相同风险程度下，收益越高的产品应该是我们越应该选择的。在分析年化收益率时，一定要进行结果计算，不要只是看表面，而忽略本质。
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发表于 2023-12-9 15:50:55